Fiche : Qu'est ce que le Besoin en Fonds de Roulement ?

Au cours de son activit?, une entreprise encaisse des sommes d'argent (encaissement) dans le cadre de ses ventes et paie des charges (d?caissement).

Or, il existe tr?s souvent un d?calage de tr?sorerie entre ses encaissements et ses d?caissements. Le besoin en fonds de roulement est donc la somme d'argent n?cessaire pour combler ce d?calage de tr?sorerie.

Pour l'entreprise, il existe 2 fa?ons de calculer son BFR.

> ?? ?BFR = stocks + cr?ances clients - dettes fournisseurs + dettes fiscales

Le BFR d'une entreprise se calcule en additionnant ses stocks et ses cr?ances clients et en soustrayant ses dettes?fournisseurs et ses dettes fiscales.

Le stock est constitu? de l'ensemble des?mati?res premi?res, des produits interm?diaires et finis et des prestations en cours.

Quant aux cr?ances?clients, il s'agit de l'ensemble des factures ?mises aux clients mais non encore encaiss?es.

Enfin, les dettes fournisseurs regroupent l'ensemble des factures qui n'ont pas encore ?t? pay?es aux fournisseurs.

Le BFR peut ?galement ?tre calcul? en jours de chiffre d'affaires (CA) :
> ?? ?BFR (en jours de CA) = [ BFR/ Chiffre d'affaires annuel HT ] * 360
Le r?sultat nul du BFR signifie que l'entreprise n'a aucun besoin ? financer mais ne dispose d'aucun exc?dent pour alimenter son fonds de roulement.

Un BFR positif signifie que les stocks et les cr?ances clients sont sup?rieurs aux dettes. Auquel cas l'entreprise doit financer ses besoins ? court terme par son fonds de roulement ou via le concours bancaire.

Un BFR n?gatif signifie que les stocks et les cr?ances clients sont inf?rieurs aux dettes.? L'entreprise dispose d'un exc?dent de ressources qui va permettre d'alimenter son fonds de roulement, autrement dit la somme disponible pour faire fonctionner l'activit? de l'entreprise.

Comment bien g?rer son BFR ?

Une bonne gestion du besoin en fonds de roulement n?cessite de :
> ?? ?Anticiper les ?volutions?de l'activit?, du fait qu'une augmentation de l'activit? puisse augmenter le BFR ;

> ?? ?S'assurer que sa comptabilit? est ? jour ;

> ?? ?Bien g?rer ses stocks, le traitement rapide du r?glement des factures clients et n?gocier des d?lais de paiement aupr?s de ses fournisseurs.

Il reste n?anmoins possible de financer son BFR en faisant appel, soit au cr?dit ? court terme accord?s par une banque, soit ? l'affacturage.