Qu'est ce que le Besoin en Fonds de Roulement ?

Il représente les besoins de financement à court terme d'une entreprise résultant des écarts des flux de trésorerie correspondant aux décaissements et encaissements d'une activité.
Il a pour objectif de financer le cycle d'exploitation de l'entreprise, permet d'avoir une visibilité sur la santé financière d'une entreprise et doit être calculé avant de créer une entreprise ou de la reprendre.
Pour obtenir le BFR, il suffit de reprendre les données figurant dans le bilan comptable et se calcule selon les deux méthodes suivantes :

BFR = Actif circulant - Passif circulant
BFR= Encours moyen des créances clients + stocks moyens - Encours moyen des dettes fournisseurs

Il est également possible de calculer le BFR en jours de chiffre d'affaires :

BFR (en jours de CA) = [ BFR/ Chiffre d'affaires annuel HT ] * 360

Si une entreprise dispose d'un BFR positif, cela signifie que les emplois d'exploitation sont supérieurs aux ressources d'exploitation et par conséquent l'entreprise doit financer ses besoins à court terme soit par son fonds de roulement soit par des dettes financières à court terme (découverts bancaires).
Si le BFR d'une entreprise est négatif, c'est-à-dire les emplois d'exploitation sont inférieurs aux ressources, cela signifie qu'aucun besoin financier n'est généré par l'activité et l'excédent des ressources va permettre d'alimenter la trésorerie nette d'une entreprise.
Il existe un troisième cas où le BFR est nul, on parle ici des ressources d'exploitation qui permettent de couvrir les emplois en intégralité.
C'est vrai que l'entreprise n'a aucun besoin à financer mais elle ne dispose d'aucun excédent pour alimenter sa trésorerie.

Fiche Qu'est ce que le Besoin en Fonds de Roulement ?

Fiche fiscale : qu'est ce que le besoin en fonds de roulement ? : en savoir toujours plus

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