Fiche : Qu'est-ce que le Besoin en Fonds de Roulement ?

Au cours de son activité, une entreprise encaisse des sommes d'argent (encaissement) dans le cadre de ses ventes et paie des charges (décaissement).

Or, il existe très souvent un décalage de trésorerie entre ses encaissements et ses décaissements.
Le besoin en fonds de roulement est donc la somme d'argent nécessaire pour combler ce décalage de trésorerie.

Pour l'entreprise, il existe 2 façons de calculer son BFR.

>     BFR = stocks + créances clients - dettes fournisseurs + dettes fiscales

Le BFR d'une entreprise se calcule en additionnant ses stocks et ses créances clients et en soustrayant ses dettes fournisseurs et ses dettes fiscales.

Le stock est constitué de l'ensemble des matières premières, des produits intermédiaires et finis et des prestations en cours.

Quant aux créances clients, il s'agit de l'ensemble des factures émises aux clients mais non encore encaissées.

Enfin, les dettes fournisseurs regroupent l'ensemble des factures qui n'ont pas encore été payées aux fournisseurs.

Le BFR peut également être calculé en jours de chiffre d'affaires (CA) :
>     BFR (en jours de CA) = [ BFR/ Chiffre d'affaires annuel HT ] * 360
Le résultat nul du BFR signifie que l'entreprise n'a aucun besoin à financer mais ne dispose d'aucun excédent pour alimenter son fonds de roulement.

Un BFR positif signifie que les stocks et les créances clients sont supérieurs aux dettes.
Auquel cas l'entreprise doit financer ses besoins à court terme par son fonds de roulement ou via le concours bancaire.

Un BFR négatif signifie que les stocks et les créances clients sont inférieurs aux dettes.  L'entreprise dispose d'un excédent de ressources qui va permettre d'alimenter son fonds de roulement, autrement dit la somme disponible pour faire fonctionner l'activité de l'entreprise.

Comment bien gérer son BFR ?

Une bonne gestion du besoin en fonds de roulement nécessite de :
>     Anticiper les évolutions de l'activité, du fait qu'une augmentation de l'activité puisse augmenter le BFR ;

>     S'assurer que sa comptabilité est à jour ;

>     Bien gérer ses stocks, le traitement rapide du règlement des factures clients et négocier des délais de paiement auprès de ses fournisseurs.

Il reste néanmoins possible de financer son BFR en faisant appel, soit au crédit à court terme accordés par une banque, soit à l'affacturage.